近日，上海國際航運研究中心發(fā)布2023年第二季度中國航運景氣報告。

報告顯示，2023年第二季度，中國航運景氣指數(shù)為101.97點，較上季度上升2.82點，回升至微景氣區(qū)間；但中國航運信心指數(shù)為81.19點，較上季度下降9.07點，由微弱不景氣區(qū)間跌至相對不景氣區(qū)間，除港口企業(yè)外，所有企業(yè)信心指數(shù)均有所回落，企業(yè)家們信心相對不足。

預計第三季度，中國航運景氣指數(shù)與信心指數(shù)分別為105.67點和90.41點，較二季度均有小幅提升，且所有類型航運企業(yè)的景氣和信心指數(shù)均略有回暖。

船舶運輸企業(yè)景氣指數(shù)上升

第二季度，船舶運輸企業(yè)景氣指數(shù)為95.06點，較上季度上升0.73點，維持微弱不景氣區(qū)間；船舶運輸企業(yè)信心指數(shù)為62.87點，較上季度大幅下降21.51點，降至較為不景氣區(qū)間。

從各項經(jīng)營指標來看，船舶運輸企業(yè)經(jīng)營困境未改，企業(yè)運力投放規(guī)模較上季度進一步縮小，艙位利用

率低位徘徊，運費收入大幅下降，跌入較重不景氣區(qū)間，企業(yè)營運成本雖有所降低，企業(yè)盈利依舊虧損。雖然企業(yè)貸款負債有所增加，船東們的運力投資意愿仍不強烈，但流動資金較為寬裕，企業(yè)融資相對容易，勞動力需求有所回升。

船舶靠泊北部灣港鐵山港。

干散貨運輸企業(yè)第二季度景氣指數(shù)為88.32點，較上季度下降7.87點，由微弱不景氣區(qū)間進入相對不景氣區(qū)間；干散貨運輸企業(yè)信心指數(shù)為39.10點，較上季度大幅下降36.13點。干散貨運輸企業(yè)經(jīng)營欠佳，企業(yè)家們對行業(yè)信心嚴重不足。從各項經(jīng)營指標來看，企業(yè)運力較上季度投放持續(xù)減少，船舶周轉(zhuǎn)率大幅下降，營運成本雖大幅下降，但運費收入大幅減少，企業(yè)盈利持續(xù)下滑，企業(yè)運力投資意愿和勞動力需求仍處低位。

第二季度，集裝箱運輸企業(yè)的景氣指數(shù)為95.94點，較上季度下降1.64點，維持微弱不景氣區(qū)間；集裝箱運輸企業(yè)的信心指數(shù)為56.64點，較上季度大幅下降28.68點，由相對不景氣區(qū)間降至較為不景氣區(qū)間。從各項經(jīng)營指標來看，第二季度集裝箱運輸企業(yè)營運成本有所減少，但運力投放大幅減少，艙位利用率繼續(xù)下降，運費水平持續(xù)低位，導致盈利持續(xù)不佳。雖然企業(yè)運力投資意愿和勞動力需求仍處低位，但企業(yè)融資難度較低，流動資金十分寬裕，貸款負債較少。

港口企業(yè)運行穩(wěn)定

第二季度，中國港口企業(yè)景氣指數(shù)為115.57點，較上季度上升10.84點，繼續(xù)上升至相對景氣區(qū)間；港口企業(yè)信心指數(shù)為107.06點，較上季度上升4.08點，維持微景氣區(qū)間。中國港口企業(yè)經(jīng)營狀況相對穩(wěn)定，港口企業(yè)家們對行業(yè)運行狀態(tài)持樂觀態(tài)度。

從各項經(jīng)營指標來看，雖然港口的吞吐量及泊位利用率有所提升，但港口的營運成本大幅上升，且港口收費價格降低，導致企業(yè)盈利狀況不佳。二季度港口企業(yè)流動資金相對寬裕，企業(yè)融資難度繼續(xù)降低、融資能力大幅提高，企業(yè)資產(chǎn)負債水平較低，新增泊位與機械投資較上季度也有所增加，企業(yè)勞動力需求也有所增加。

服務企業(yè)經(jīng)營成本較高

第二季度，航運服務企業(yè)景氣指數(shù)為97.58點，較上季度下降2.39點，維持微弱不景氣區(qū)間；航運服務企業(yè)信心指數(shù)為79.73點，較上季度下降5.65點，跌至較為不景氣區(qū)間。當前航運服務企業(yè)總體經(jīng)營情況欠佳，企業(yè)家們對未來經(jīng)營信心不足。

從各項經(jīng)營指標來看，航運服務企業(yè)經(jīng)營成本依然較高，并且業(yè)務量和業(yè)務預定量均有所降低，業(yè)務收費價格下滑，企業(yè)經(jīng)營情況持續(xù)不佳。同時，企業(yè)勞動力需求減弱，企業(yè)固定資產(chǎn)投資意愿降低，但企業(yè)流動資金持續(xù)增加，融資難度降低、貨款拖欠情況有所緩解。

三季度航運業(yè)信心略有回暖

第三季度，預計中國航運景氣指數(shù)與信心指數(shù)分別為105.67點和90.41點，較二季度均有小幅提升，且預計三季度所有類型的航運企業(yè)的景氣和信心指數(shù)均略有回暖。

但未來，受到運輸市場供給過剩和碳減排要求影響，市場將繼續(xù)承壓，對于行業(yè)復蘇前景以及第三季度傳統(tǒng)旺季能否如約到達，中國航運企業(yè)家多持謹慎態(tài)度。

船舶運輸企業(yè)將升至景氣分界線。根據(jù)中國航運景氣調(diào)查，2023年第三季度，船舶運輸企業(yè)景氣指數(shù)預計為99.87點，較本季度略上升4.82點，觸及景氣分界線；企業(yè)信心指數(shù)預計為82.10點，較二季度上升19.23點，進入相對不景氣區(qū)間。

其中，干散貨運輸企業(yè)景氣指數(shù)預計為101.36點，較二季度上升13.04點，將由相對不景氣跨至微景氣區(qū)間；企業(yè)信心指數(shù)預計為85.71點，較二季度上升46.61點，由較重不景氣區(qū)間進入相對不景氣區(qū)間。

集裝箱運輸企業(yè)的景氣指數(shù)預計為98.96點，較二季度上升3.02點，維持微弱不景氣區(qū)間；信心指數(shù)預計為71.64點，較二季度上升15點，進入較為不景氣區(qū)間。

總體來看，預計第三季度船舶運輸企業(yè)景氣指數(shù)、信心指數(shù)均有所上升。同時，船舶運輸企業(yè)運力將繼續(xù)投放擴大，艙位利用率增加，且企業(yè)流動資金十分充裕，融資難度進一步降低。

港口企業(yè)景氣狀況將持續(xù)向好。第三季度，港口企業(yè)景氣指數(shù)預計為116.04點，較二季度上升0.47點，維持相對景氣區(qū)間；信心指數(shù)預計為109.84點，較二季度上升2.78點，維持微景氣區(qū)間。中國港口企業(yè)經(jīng)營狀況總體將繼續(xù)好轉(zhuǎn)，港口企業(yè)家們信心充足，對行業(yè)總體運行狀況保持樂觀態(tài)度。

航運服務企業(yè)重回景氣區(qū)間。第三季度，航運服務企業(yè)景氣指數(shù)預計為103.03點，較二季度上升5.45點，由微弱不景氣區(qū)間升至微景氣區(qū)間；服務企業(yè)信心指數(shù)預計為82.05點，較二季度上升2.32點，由較為不景氣區(qū)間回暖至相對不景氣區(qū)間。

總體來看，雖然航運服務企業(yè)景氣度有所回升，企業(yè)經(jīng)營狀況向好，但企業(yè)家們對行業(yè)發(fā)展仍較謹慎。

運價將承壓下行

當前，國內(nèi)需求疲軟，市場正處于新船集中交付和大批不符合環(huán)保規(guī)定老船退出的新老更替階段，在此背景下，上海國際航運研究中心中國航運景氣指數(shù)編制室就下半年運價走勢展開了調(diào)查。

調(diào)查結果顯示，在接受調(diào)查的船舶運輸企業(yè)中，有57.15%的企業(yè)認為下半年運價將持續(xù)下滑，42.85%的企業(yè)認為下半年運價將會出現(xiàn)上漲，其中34.52%的企業(yè)認為漲幅在10%以內(nèi)。

在接受調(diào)查的集裝箱運輸企業(yè)中，有60%的企業(yè)認為下半年運價將會下降10%以內(nèi)，其中認為下半年運價走勢將會下降10%—30%的企業(yè)有20%；有15%的企業(yè)認為運價上漲，幅度在10%以內(nèi)；有5%的集裝箱運輸企業(yè)認為下半年運價將上漲10%—30%。

在接受調(diào)查的干散貨運輸企業(yè)中，有16.67%的企業(yè)認為下半年運價將會下降10%以內(nèi)，有10%的企業(yè)表示運價將會下降10%—30%；46.67%的企業(yè)認為下半年運價將會上漲0%—10%，16.67%的企業(yè)表示下半年運價將會上漲10%—30%。

在接受調(diào)查的港口企業(yè)中，有62.5%的企業(yè)認為下半年運價將持續(xù)下滑，37.5%的企業(yè)認為下半年運價將會上漲10%以內(nèi)。

在接受調(diào)查的航運服務企業(yè)中，有66.67%的企業(yè)認為下半年運價將持續(xù)下滑，30.67%的企業(yè)認為下半年運價將會上漲0%—10%。

港口堆存空箱有望進一步減少

在季節(jié)性規(guī)律、超量生產(chǎn)集裝箱、外貿(mào)表現(xiàn)疲軟、我國集裝箱堆箱費較低等綜合因素的共同作用下，我國出現(xiàn)了空箱堆存現(xiàn)象。上海國際航運研究中心中國航運景氣指數(shù)編制室就港口企業(yè)的空箱富余比例進行了相關調(diào)查。

調(diào)查結果顯示，在接受調(diào)查的港口企業(yè)中，有54.17%的企業(yè)表示港口集裝箱出現(xiàn)不同程度的富余，其中有25%的企業(yè)表示空箱富余比例在10%—20%，16.67%的企業(yè)表示空箱富余比例在20%—30%區(qū)間內(nèi)，45.83%的企業(yè)表示當前空箱富余能基本滿足港口需求。

雖然部分港口空箱富余現(xiàn)象有所緩和，但依然有半數(shù)以上港口當前仍存在空箱富余情況。然而隨著國外供應鏈、物流鏈趨于正常，未來空箱富余比例也將有望進一步降低。